Много лет назад маленький мальчик, случайно забравшись в один из мешков с подарками Санта Клауса, отправился в самое сердце Северного полюса, где и провел все свои юные годы. Один из эльфов Санты взялся за воспитание малыша, назвав его Бадди, и подружил мальчика со всей большой дружной компанией эльфов, которые живут на Северном полюсе и целый год мастерят рождественские подарки для ребятишек...